TSMC- ის პირველი იურიდიული შეხვედრა 2021 წელს მსოფლიო შოკში ჩააგდებს. პრეზიდენტმა ვეჟიიამ განაცხადა, რომ მიმდინარე წლის კაპიტალის ხარჯი 25 მილიარდიდან 28 მილიარდ აშშ დოლარამდე იქნება, რაც 45% -ით გაიზარდა 62% -ით გასულ წელთან შედარებით და გაცილებით მეტია ვიდრე 21 მილიარდი უცხოური ინვესტიციების მიხედვით. დოლარის გარშემო.
შეძრწუნებული იურიდიული პირები განაგრძობდნენ შეკითხვებს კაპიტალური ხარჯების შესახებ, "ეს არის Intel- ის აუტსორსინგის გამო?" "ეს არის სმარტფონების კინეტიკური ენერგიიდან ან HPC (მაღალხარისხიანი გამოთვლა)?" ”ეს მოიცავს შეერთებულ შტატებში ქარხნების მშენებლობის ღირებულებას?”
დღეს, "TSMC შედის სხვა მაღალი ზრდის დიაპაზონში". ვეი ჟეჟია დარწმუნებულია, რომ ხაზი გაუსვა იმას, რომ 5G და მაღალეფექტური გამოთვლებით (HPC) გახადა TSMC– ს მოწინავე პროცესების მოთხოვნა ძლიერი და HPC უფრო მნიშვნელოვან და გრძელვადიან ზრდას მოუტანს TSMC– ს. TSMC– ის მამოძრავებელი ძალა ყველაზე დიდი წვლილი შეაქვს შემოსავლების მზარდ ზრდას. დადგენილია, რომ ამ წლიდან 2025 წლამდე TSMC– ის წლიური ზრდის ტემპი 10-15% –ს მიაღწევს.
უფრო მეტიც, 20 მილიარდი აშშ დოლარის 80% მოხმარდება მოწინავე საწარმოო პროცესებს, როგორიცაა 3 ნმ, 5 ნმ და 7 ნმ.
”შვებით ამოისუნთქა”, - თქვა უცხოელმა ანალიტიკოსმა ფასუოს შეხვედრის შემდეგ.
იმის გამო, რომ მან ბოლოდროინდელ კვლევაში აღნიშნა, რომ TSMC ორი წლის შემდეგ მიიღებს Intel– ის მსხვილ პროცესორულ შეკვეთას და მნიშვნელოვნად გაზრდის TSMC– ს მიზნობრივ ფასს.
მაგრამ მე -14, Intel- მა მოულოდნელად გამოაცხადა, რომ დანიშნა VMware- ის გენერალური დირექტორი Pat Gelsinger (Pat Gelsinger) ახალ აღმასრულებელ დირექტორად, რომელიც შეცვლის ამჟამინდელ აღმასრულებელ დირექტორს ბობ სვანს, რომელიც მტკიცედ უჭერს მხარს აუთსორსინის წარმოებას. შედეგად, Intel- ის საფონდო ფასი 10% -ზე მეტით გაიზარდა.
ანალიტიკოსი შოკში ჩავარდა, როდესაც ნახა ახალი ამბები: "დაიწყე გადატრიალება! დასრულდა!" ის და ინდუსტრიის ზოგიერთი მოთამაშე პირველად წუხდნენ. შესაძლოა, Intel- ის შიდა კონსერვატიული ძალები გაერთიანდნენ დირექტორთა საბჭოსთან კონტრშეტევისთვის, იმ იმედით, რომ პროცესორი არ გამოაცხადებენ TSMC- ს. Intel– ის ღირსება.
მაგრამ ათ საათზე მეტი ხნის შემდეგ, მას შემდეგ რაც TSMC– მ გამოაცხადა კაპიტალური ხარჯები, რაც მნიშვნელოვნად აღემატებოდა ინდუსტრიის მოლოდინს, იგი გაათავისუფლეს.
იმის გამო, რომ თუ Intel- ის შეკვეთა TSMC- სთვის მართლაც ცვალებადია ”სახელმწიფო გადატრიალების” გამო, ”TSMC ძალიან ნერვიულობდა წუხელ და უნდა შენელებულიყო. ამის შესახებ ახლა არ გამოცხადდება (ფართომასშტაბიანი ქარხნის გაფართოების ამბები). ” მან გაასამართლა.
ამასთან, TSMC– ს არასოდეს გაუშვია Intel– ის შეკვეთები.
მაგალითად, როდესაც Morgan Stanley Securities- ის ჟან ჯიჰონგმა იკითხა, მიმდინარე წელს კაპიტალის ხარჯების გაორმაგება გამოწვეულია Intel CPU- ებისთვის აუტორსინგის შეკვეთებით?
ვეი ჟეჟიამ უპასუხა, რომ ჩვენ კომენტარს არ ვაკეთებთ კონკრეტულ მომხმარებლებსა და კონკრეტულ რეგიონებზე, "მაგრამ კაპიტალური ხარჯები 5G და HPC გრძელვადიან საჭიროებებს და ამ მოთხოვნილების ზოგად ტენდენციას ემყარება."
ანალიტიკოსმა განმარტა, რომ ვეიჩეს ოჯახში HPC რეალურად ეხება Intel– ის შეკვეთებს. ყოველ შემთხვევაში, მაღალეფექტური გამოთვლითი კომპიუტერების სფეროში, ყველაზე მნიშვნელოვანი პროდუქტი-ღრუბლოვანი სერვერი, 90% -ზე მეტი იყენებს Intel- ის ყველაზე მოწინავე პროცესორებს.
დიდების განმეორებით, ამ წლიდან 2025 წლამდე, შემოსავლის ზრდის წლიური ზრდის ტემპია 10% ~ 15%
TSMC– მ კონფერენციაზე ორჯერ მოიხსენია ისტორია: TSMC– ის კაპიტალური ხარჯები ასევე მკვეთრად გაიზარდა 2010 წელს და ზრდის წლიური ზრდის ტემპი 15% –ით 2010 – დან 2015 წლამდე, რითაც მრავალი წლის განმავლობაში საფუძველი ჩაეყარა TSMC– ს კეთილდღეობას.
ეს არის "Zhang Zhongmou- ის მითის" ყველაზე ლეგენდარული გვერდი.
იგი ოპტიმისტურად უყურებდა სმარტფონებზე სამომავლო მოთხოვნას, როგორც კი აღმასრულებელი დირექტორის პოსტზე დაბრუნდა. დამოუკიდებელი დირექტორების წინააღმდეგი, მან გადააჭარბა ყველანაირ მოსაზრებას და 2010 წელს გაორმაგდა კაპიტალური ხარჯები ერთი ნაბიჯით და ბოლოს TSMC- ს საშუალება მისცა დაეღწია თავისი კონკურენტები და დაეუფლებინა დომინირება. სამსხმელო ინდუსტრია.
”ეს ზრდა ნიშნავს, რომ TSMC ძალიან ოპტიმისტურია.” გასულ წელს ასევე გამოთქვა "გაკვირვება" ჰოუ Mingxiao- მ, CLSA- ს აზიური ტექნოლოგიური ინდუსტრიის დეპარტამენტის კვლევის ხელმძღვანელმა, რომელმაც პირველად წამოიძახა TSMC- ის აქციის ფასი 500 იუანი. მან თქვა, რომ თუ არ იქნება მომხმარებელთა ვალდებულება და მკაფიო თანამშრომლობა, TSMC ასეთ გადაწყვეტილებას არ მიიღებს.
ჰოუ მინსიაომ თქვა, რომ როდესაც Zhang Zhongmou- მ მკვეთრად გააფართოვა კაპიტალური ხარჯები, ტექნოლოგია პირველი არ იყო. ეს იყო გაურკვევლობით სავსე ხედვა. ახლა კი, "TSMC- ს წამყვანი პოზიცია ეკავა მსოფლიოში და უფრო მაღალი ხილვადობა აქვს. ახლა უკვე აშკარაა კონკურენციის მდგომარეობა. ყველა მის უკან დგას. ასე რომ, მას უნდა ჰქონდეს მონაცემები, რომ დირექტორებს ამის ნდობა ჰქონდეთ და წარმატების ალბათობა ამას შეესაბამება. მაღალი! "
ბერნშტეინის კვლევის ანგარიში პროგნოზირებს, რომ 2023 წელს Intel გამოაცხადებს CPU– ს 10% –დან 30% –ს, რაც 5% –დან 10% –მდე ზრდის შემოსავლის ზრდას TSMC– სთვის.
სად არის შემდეგი ტალღა? HPC– ის დიდი ზრდა, ავტო ბაზრის ანთება
უფრო მეტიც, Intel– ის შეკვეთები არ არის მხოლოდ TSMC– ის საოცარი კაპიტალური ხარჯების ზრდის უკან.
”ჩვენ ვხედავთ ძლიერ ბიზნეს შესაძლებლობებს მაღალპროდუქტიული გამოთვლითი სისტემის, საავტომობილო ელექტრონიკის, საგნების ინტერნეტისა და ჭკვიანი ტელეფონების ზრდის ოთხ პლატფორმაში”, - თქვა ვეი ჟეჟიამ.
TSMC– ის მთავარმა ფინანსურმა დირექტორმა ჰუანგ რენჟაომ განმარტა, რომ მეოთხე კვარტლის შემოსავალმა ძირითადად ისარგებლა 5G სმარტფონების და HPC– სთან დაკავშირებული პროგრამების გაშვებით, რამაც დიდი მოთხოვნილება გამოიწვია TSMC– ის 5nm პროცესზე. გასული წლის მეოთხე კვარტალში, კონსოლიდირებულმა შემოსავალმა შეადგინა 361,53 მილიარდი იუანი, წლიური ზრდა 14%, მთლიანი მოგების ზღვარი 54%, გადასახადის გადასახადის წმინდა მოგება იყო დაახლოებით 142,77 მილიარდი იუანი, ხოლო წილის წმინდა მოგება 5,51 იუანი.
გრძელვადიანი პერსპექტივიდან, ვეი ჟეჟიამ აღნიშნა, რომ HPC არის ყველაზე დიდი ფაქტორი TSMC- ის მუდმივი ზრდის ტემპში. სხვადასხვა პროგრამის მომხმარებლები ცდილობენ მიიღონ საუკეთესო გამოთვლითი ეფექტურობა სხვადასხვა არქიტექტურით. TSMC- ის წამყვანი ტექნოლოგიის საფუძველზე, იგი საუკეთესო მდგომარეობაში იქნება ინდუსტრიის ტენდენციის გასაგებად, 2020 წლიდან 2025 წლამდე წლიური ზრდის ტემპი 10% -დან 15% -მდე იქნება.
საავტომობილო სექტორი ასევე ანთებს: მიუხედავად იმისა, რომ საავტომობილო ბაზარი შედარებით სუსტი იყო 2018 წელს და კიდევ უფრო მეტად დაზარალდა ახალი გვირგვინის ეპიდემია გასულ წელს, რამაც გამოიწვია TSMC მომხმარებელთა მოთხოვნის შემცირება გასული წლის მესამე კვარტალში, ვეი ჟეჟიამ თქვა, რომ TSMC დაიწყო გასული წლის მეოთხე კვარტალში ინდუსტრიის აღდგენის ნიშნების სანახავად.
მან თქვა, რომ საავტომობილო მიწოდების ჯაჭვში მოთხოვნის დაბრუნების გამო, მჭიდრო სიმძლავრის მიწოდება უფრო აშკარა გახდება. ”TSMC გახდის მას მთავარ პრიორიტეტს და გააგრძელებს მჭიდრო თანამშრომლობას საავტომობილო ელექტრონიკის მომხმარებლებთან, სიმძლავრის მოთხოვნის მხარდაჭერის მიზნით.”
გარდა ამისა, მობილური ტელეფონებიც მუდმივად უმატებენ სითბოს: წელს, გლობალური სმარტფონების რიცხვი, სავარაუდოდ, გაიზრდება 10% –ით გასულ წელთან შედარებით, ხოლო 5G სმარტფონების ბაზრის წილი გაიზრდება გასული წლის 18% –დან 35% –ზე მეტს. ამ წელს. 5G სმარტფონების სილიციუმის შემცველობა ასევე გაიზრდება 4G სმარტ ტელეფონებთან შედარებით.
უცხოური ინვესტიციები: ყველა მისია, TSMC- ს აქვს საბოლოო სიტყვა!
ვეი ჟეჟია ელის, რომ ნახევარგამტარული (მეხსიერების გამოკლებით) ბაზარი 2021 წელს დაახლოებით 8% -ით გაიზრდება, ხოლო ვაფლის წარმოების ინდუსტრია დაახლოებით 10% -ით. დოლარიანი თვალსაზრისით, TSMC დარწმუნებულია, რომ ის ზრდის თინეიჯერების საშუალო პროცენტს, რაც უკეთესია, ვიდრე ბაზრის საერთო მაჩვენებლები.
ტექნიკურად, TSMC 3nm საცდელი წარმოების დაწყებას 2021 წელს გეგმავს, მასობრივი წარმოება კი 2022 წლის მეორე ნახევარშია მოსალოდნელი. ”ჩვენ დარწმუნებული ვართ, რომ TSMC 3nm ტექნოლოგია კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი და მდგრადი ტექნოლოგია გახდება”, - თქვა ვეი ჟეჟიამ.
ბერნსტაინის ანალიტიკოსი მარკი (მარკ ლი) მიიჩნევს, რომ ამჟამად მხოლოდ TSMC– ს აქვს ამ პროცესში საჭირო მოწინავე პროცესი. თუ Intel კვლავ მიანდო მნიშვნელოვანი 3nm TSMC– ს, 3nm გახდება TSMC– ის ყველაზე ძლიერი პროცესი. კომპანიის პოზიცია ძალიან მნიშვნელოვანია.
"ძირითადად ეს ახლაა, TSMC– მ თქვა!"ჰოუ მინსიაომ ეს კომენტარი გააკეთა: ”მან თქვა, რომ ყველაფერი დათვლილია, რადგან ყველა მისი მომხმარებელია”.